“我真觉得你这次调研还挺扎实的。”刘琬英沉吟道，“不用急。”
俞兴笑道：“鹏城是我一块一块数出来的，能不扎实嘛，英子，明天见。”
刘琬英放下手机之后才发现人的底线真的会不断的调整，自己现在已经懒得纠正他的叫法了。
甚至，有种“合伙人之间这么叫也行”的感觉。
她稍微收拾心情，打算晚上请公司同事们吃一顿告别晚餐，不管是过去几年的同事相处，还是考虑到未来可能存在的业务需求，这都值得再维系维系。
只是，或许是维多利亚港的晚风太凉，刘琬英次日傍晚抵达鹏城，整个人的状态都仄仄的。
“可能有些感冒。”刘琬英觉得自己体温不高，就是有些鼻塞。
“吃药了吗？”俞兴依旧骑着电瓶车，载着合伙人找了家星巴克，“去咖啡馆聊吧。”
刘琬英拿到咖啡，喝了几口之后倒是有了点精神：“我记得很久前听我哥说过，感冒是治不好的，属于自愈疾病。”
俞兴点了点头，认真的说道：“来，我给你把把脉。”
刘琬英微微吃惊：“你还会把脉？”
俞兴毫不犹豫的说道：“废话。”
刘琬英想了想，也是，这就是学医出身的啊。
俞兴右手搭在刘琬英的手腕上，微微眯眼。
刘琬英静待结果，片刻之后不得不面无表情的提醒道：“你手快把到我手心里了。”
“咳，手滑。”俞兴收回了手，建议道，“还是喝咖啡吧。”
刘琬英啼笑皆非：“一点有用的建议没有啊？”
俞兴略微羞赧：“你也知道，我只是一个肄业生，而且，我那会属于礼貌性的涉猎中医，这能把出来什么啊。”
刘琬英好气又好笑：“你也就是来创业了，就你这样的在职场，最后能混出什么名堂？”
“两码事，这次又不是我自己想入职。”俞兴笑道，“再说了，我除了钱，也不是一无所获，我已经在打算炮轰互联网婚恋行业的数宗罪了。”
刘琬英想着这一个月听到的职场描述，只觉光怪陆离，说道：“给我看看你要怎么炮轰。”
“今天没带来，下次，洋洋洒洒的写了好几页呢。”俞兴摇摇头，“今天就是给你鹏城最后的统计。”
他把口袋里的东西掏出来放在桌上。
刘琬英第一时间不是被折好的纸所吸引，而是在打量几秒后问道：“这是录音笔吧？你还随身带着啊？”
“这是我需要随时保护自己的东西。”俞兴伸手又从右边口袋里摸出来一支笔，“看，这一支是宋宇锋送我的，是他以前当记者时的工具。”
他又指了指手机：“加上手机，这就是三个。”
刘琬英看着两支录音笔和一个手机，只觉整个人一下就精神了。
她哭笑不得的说道：“你真专业啊！”
“还好，这首先是我保护自己的，然后是用来警告别人的。”俞兴正色道，“个体面对公司或者团队终究弱势，那魏总之前还让我去告呢，态度特嚣张，这些不仅是法律的保障，也是我清白的捍卫者，能帮助我抢占道德的高地。”
刘琬英提醒道：“有效性需要注意下……”
“有效不有效的，万一真碰见事了，我先手把录音往网上一甩，让广大群众来判断判断是非曲折。”俞兴不屑道，“我开公司的，失之东隅收之桑榆，没准以后什么产品还直接获得真金白银的支持呢。”
刘琬英无话可说，竖了个大拇指。
片刻之后，她看着鹏城完整的数据，由衷的感慨道：“你是能折腾的。”
俞兴不以为然：“这不是小折腾吗？我们要做的事更大一些。”
刘琬英凝神细看数据，这上面已经十分明显了。
按照先前拿到的信息，分众在鹏城宣称的屏幕数量在9200左右，但这样一块块数出来的总量是5925块，差不多是65%的比例。
同时，分众所宣称的大部分布置在繁华的商业楼宇也有很大水分，实际统计的是，这部分应该在40%左右，剩余的60%都是住宅。
以及，上面不单单是鹏城一个城市，目前其它没完全统计出来的城市数据显示，一线城市的商业楼宇勉强还能沾一沾40%的比例，二线城市的这个数据已经下滑到了30%。
而实际上，分众宣称的是在60%-70%。
甚至，俞兴打电话给分众的城市经理，对方强调是在70%以上。
鹏城的数据统计用了一个多月的时间，但最后写出来就短短几行字和几个数字，偏偏，它或许就能影响数亿乃至十亿的公司市值。
“满篇就是两个字，水分啊。”刘琬英放下数据，如此总结。
“我这几天也搜了搜，我看有人说，一线城市的广告有效率是二线城市的141.9%。”俞兴慢慢说道，“我不知道这个数据是怎么统计的，也不知道业内认不认可，所以，我没写上去，但基础数据与各种层面的系数叠加在一起，分众的情况应该是容易挖掘的。”
鹏城的屏幕数量是一个有代表性的例子。
现在这个基础数据存在较大水分，那么，以它为核心所叠加出来的数据自然更有水分了。
刘琬英微微点头，说了一个自己研究的方向：“分众过去几年做了很多收购动作，我注意到它对一家‘纵横品誉’的收购比较奇怪，这家公司的主要业务是为黄浦江上的商业船配上大屏幕来打广告。”
“在分众收购之前，它曾经同意一个330万美元的90%股权收购价，而分众给出的价码超过了500万美元。”
俞兴插嘴道：“那也还好啊，黄浦江上的这种业务应该是稀缺资源，竞争起来就容易飙价的。”
“嗯，这是一个收购动作，分众是普遍溢价来做的。”刘琬英叙述道，“它今年宣称，要把收购来的6家公司归还给原股东。”
俞兴没听明白：“什么意思？”
“我估计是在为年报审计做准备。”刘琬英解释道，“在我们的实践中，如果收购了一家公司，但在某个时间解除了对该公司的控制权，又得到法律和会计上的确认，那就可以不把它纳入合并报表。”
俞兴还是没太明白：“这意味着什么？”
“比如，我去年宣布收购了一家公司，公司规模壮大了，股价是不是容易上涨，这是最直接的影响。”刘琬英耐心的说道，“如果是一家公司还好，但分众是六家公司都这样操作，这就很奇怪了。”
她继续推断道：“严格来说，这种收购交易到底有没有发生，里面的消息披露是否存在严重问题，这都值得挖掘。”
刘琬英见俞兴还要说话，示意他听自己说完：“还有一件事，分众去年以7000万美元现金和1.55亿美元公司股票收购‘好耶’这家公司，而这家公司的股东沈楠鹏也是分众的董事会成员。”
“分众在9月份的时候还打算让好耶再独立上市，但现在肯定没戏了。”
“这笔收购……因为今年这个金融环境的变化，后续还值得关注。”
“我这些天综合看下来，分众这家公司的资本操作相当频繁。”
俞兴思考和消化了一会，尝试总结道：“所以，我们如果出具调研报告，现在有三个方向可以做，一是资产造假，夸大业务数据，二是收购并购的价值问题，三嘛，或许涉及利益输送。”
刘琬英点了点头：“差不多，但需要碰一碰纳斯达克敏感的条款，我的第一感觉是，它在国内的信息披露是不到位的。”
俞兴记在了心里，打算自己再来学习学习这方面的知识。
刘琬英又重新看两遍数据，思考一会，问道：“你不是给分众的城市经理打电话聊业务合作吗？为什么他给你的数据也是模糊的？”
上面显示，分众自己宣称的是9200块左右。
“英子，你看你，这就不接地气了吧。”俞兴笑道，“我是给他打电话，一般呢，这种业务想要成交都得见面聊，他要拉我见面才会给精确数据，所谓的‘坐下来谈’嘛。”
“如果我们真的见面了，他大概还会给我展示其它客户案例的效果，会扯最近又新增的屏幕数量，会说它是上市公司，如果我口风紧，没准还会说什么周年庆啊之类的优惠活动。”
“优惠活动还得有截止日期，还要逼单来促使我早点交钱。”
“哎，都是些基层销售的小技巧而已。”
刘琬英有些惊讶的说道：“你还挺懂？”
“大家擅长的方向不一样，让你去实地搞调研，可能就没我好，对不对。”俞兴说道，“但让我去琢磨财报啊、收购啊，我是真理不清。”
刘琬英点点头，询问道：“那你把我赚上梁山，有没有运用这方面的技巧呢？”
俞兴斩钉截铁的答道：“没有！”
刘琬英看着桌上的录音笔，看着面前的这张脸，心里稍稍存疑。
“我最近算了算，发现手里的钱还是不太够用。”俞兴进行了下一个话题，“英子，我打算让百晓生融资来做大的，你这方面有没有什么建议？”
刘琬英咳了两声，思考这事。
俞兴紧接着说出自己的想法：“你说，我要是揭露了互联网婚恋的问题，有没有希望从徐新那里拿到投资？”
刘琬英茫然的看了眼面前的男人，怀疑自己幻听了：“谁？你说谁？”
“就是我公司老板的媳妇啊，那个投资人。”俞兴说道。
刘琬英只觉不可思议：“你怎么能想到她的？你搅合她老公的公司，她能投资你？”
“我是这么想的，也是上次听你说，她连自己老公的公司都不投，这说明还挺公私分明。”俞兴盘算道，“既然她能做出来名堂，那就是有眼光的，所以……不打不相，哦，不打老公不相识。”
他又补充道：“你说我搅合，但其实能搅合也是一种能力啊，百晓生如果连一个行业都能搅合，那不正是彰显了公司的价值与潜力？”
刘琬英看着思路超常的俞兴，喃喃道：“我大抵是病了。”
不，这不是思路超常，这是思路异常啊！
“她不还是京东的投资人嘛，我这还有京东刘强东的电话，晚上就给他发条消息，祝他融资成功，渡过难关，表示看好。”俞兴笑道，“你看，总是有渠道能认识的，我是觉得，没准的事，试试又不吃亏。”
刘琬英揉了揉脸，叹道：“你搅合人家公司，搅合人家行业，这都不够，还要去搅合人家夫妻感情，你……你别把人家搅合散了，珍爱网是很想上市的……”
俞兴正色道：“跟我有什么关系！一码归一码！”
刘琬英欲言又止，你这一码容易把矛盾激化啊……
第83章 081推进
2024-09-06
鹏城的数据定型，其它城市的部分数据保持了大体的一致。
按照早前的约定，刘琬英确认加入做空团伙，将会成为过山峰的幕后主使人之一，今天算是两人彻底达成事业上合作的共识。
俞兴对于刘琬英的能力以及她所能负责的内容十分满意，刘琬英也对俞兴……说不上超常还是异常的思路感到惊奇。
但不管怎么样，共识一旦达成，工作进展就快了。
俞兴是个利索人，刘琬英多年来也有快速推进工作的习惯，两个人只用一杯咖啡的功夫就先把资金的使用划分清楚。
做空需要四家公司，第一层是新加坡的信托A，第二层是开曼群岛的公司B，第三层是美国内华达州的公司C，第四层是香江公司D。
D→C→B→A→俞和刘。
这是公司的控制链，并不涉及利益分配，只是为了不被追查过山峰的控制人。
刘琬英之前有认为俞兴过于谨慎，但是，她尊重了这种做法。
除了香江公司，前三层架构的最低成本需要2.5*2+5=10万美元，后续每年还有一些必要的维护费用支出，而这个钱自然是两个人各出一半。
至于后续做空的利润分配……
这也是之前就聊过的，过山峰只是出具调研报告，相关做空资金的投入由两人自由决定，如果能成功，自然出钱多就挣钱多，反之，没成功自然就赔的多。
做空同样有风险，除了调研本身可能存在的问题，也不是调研对了就能把股价打压下去，如果目标公司有能力抱团逼空或者用重大利好消息对冲，行动也存在失败可能。
简单说，确实存在调研报告所说的问题，但这家公司有了新的利好，让市场和股民有了新的预期，股价自然就不会跌了。
同时，也有更复杂的因素，假的可以说成真的，错的也可以说成对的。
刘琬英这么简单提了一嘴，不认为自家这样的小机构会涉及到那种层面的博弈。
俞兴只认真的聆听，也没发表自己粗浅的认知，但他对这个更复杂的因素还真是有所经历，只是，此刻也不宜多提。
工作推进的很顺利，从边喝咖啡边谈到边吃饭边谈。